AT/Mauvais présage en Bourse l’indicateur d’Hindenburg s’est activé.

AT/Mauvais présage en Bourse ou redistribution des cartes entre bulls et bears ,l’indicateur d’Hindenburg s’est activé

14/08/10




Les noms de certains indicateurs techniques financiers semblent avoir été choisis seulement pour tester la peur qu’ils sont en mesure de susciter.

Ainsi, le « présage d’Hindenburg » (« Hindenburg Omen ») désigne une conjonction rarissime de facteurs techniques censée être annonciatrice d’un krach boursier. Il s’est déclenché jeudi sur les marchés boursiers, laissant présager une forte correction dans les prochains mois.

PLUS DOMEN EN SUIVANT :

Baptisée d’après l’accident d’un zeppelin allemand qui s’est écrasé à Lakehurst dans le New Jersey en 1937, cette conjonction de facteurs constitue un signal « rare mais concluant », explique Jay Shartsis, directeur du trading options à R.F. Lafferty & CO.

Pour qu’il soit activé, il faut qu’il y ait au moins 2,2% du marché qui atteigne des nouveaux plus hauts de 52 semaines et des nouveaux plus bas de 52 semaines le même jour à la Bourse de New York, ce qui s’est produit jeudi.

Toutefois, ces deux conditions doivent être réunies dans un marché haussier et sur la base d’un certain nombre d’indicateurs, dont la moyenne glissante à dix semaines du Nyse Composite qui doit être orientée à la hausse.

Jay Shartsis souligne que lorsque cette conjonction se produit une deuxième fois dans un délai de 36 jours, « chaque krach (depuis 1985) a été précédé par un tel signal ».

source reuters aout10

Pour savoir ce que veut dire ce signal, défini par la réalisation de cinq critères, allez voir : http://en.wikipedia.org/wiki/Hindenburg_Omen

En résumé quand il y a eu deux journées distantes de moins de 36 jours présentant le signal qui demande la réalisation de cinq critères techniques sur le marché des actions cotées au New York Stock Exchange, on considère que celui-ci est validé, et on parle d’alerte Hindenburg Omen.

Certains évènements très négatifs peuvent avoir lieu ALORS avec les probabilités suivantes:

Probabilité qu’on ait (une baisse d’au moins 5% arrive dans les 41 jours)=77%

Probabilité qu’on ait (une baisse plus importante avec vente panique arrive dans les 41 jours)=41%

Probabilité qu’on ait (un krach majeur arrive dans les 41 jours)=25% donc une chance sur 4

The indicator may suggest “a savage equity downturn is imminent,” said Albert Edwards, a London-based strategist at Societe Generale SA, who has told investors to favor bonds over stocks for more than a decade. “Equities are tottering on the edge as increasingly recessionary data becomes apparent. It would not take much to tip them over that edge.” (Bloomberg)

Michael Riesner, a technical analyst at UBS in Zurich. said the signal occurred seven times in 2008 as the S&P 500 posted its biggest annual drop since the Great Depression.“It’s an interesting name but what you really have as a technical background is a classic distribution phase in the market,” Riesner said. “It’s the classic tug of war between bulls and bears that you have there.” (Bloomberg)


source: http://lupus1.wordpress.com/2010/08/14/atmauvais-presage-en-bourse-ou-redistribution-des-cartes-entre-bulls-et-bears-lindicateur-dhindenburg-sest-active/#more-13101

Un autre mauvais présage, "ils" en parlent dans les medias alignés!

Un présage de krach fait trembler les Bourses

Alors que les statistiques décevantes pleuvent aux Etats-Unis, laissant craindre une rechute de l'économie américaine en récession, les investisseurs s'alarment d'une configuration rare dans les cours de Bourse : ce «présage d'Hindenburg» indiquerait en effet l'imminence d'un krach boursier.

Chute de 6% l'Eurostoxx 50 en quatre séances. -4,5% sur le Dow Jones. Les marchés boursiers accusent le coup depuis cinq jours après une série d'indicateurs décevants. Mais la dégradation de la conjoncture économique n'explique peut-être qu'en partie la baisse des derniers jours. Une nouvelle phobie agite depuis la mi-août la communauté des analystes techniques, très active dans les pays anglo-saxons: le présage d'Hindenburg. Selon cette théorie basée sur l'observation statistique, lorsque qu'au cours d'une même séance, une grande quantité de valeurs atteint un cours de Bourse au plus haut depuis 52 semaines et qu'un autre groupe de titres s'établit en revanche à un cours plancher de 52 semaines, alors cela présage d'un nouveau krach à Wall Street. Cette configuration a en effet précédé tous les krachs des 25 dernières années. Or ce phénomène rare a été observé le 12 août dernier.

À première vue, l'analyse peut paraître farfelue, mais quand on connait l'influence que peut avoir l'analyse technique sur la prise de décision dans les salles de marché, la question mérite que l'on s'y attarde. Une importance accordée à cette théorie pourrait avoir pour effet de précipiter la chute des marchés par une sorte d'anticipation auto-réalisatrice.

Ce qui s'est passé le 12 août

Le 12 août dernier, dans la même journée au moins 2,9% des valeurs américaines du NYSE ont atteint un pic de 52 semaines, tandis qu'au moins 2,6% des valeurs sont retombées à un plus bas de 52 semaines. Cette configuration, appelée «présage d'Hindenburg», en référence au crash d'un Zeppelin allemand dans le New Jersey en 1937, ferait donc planer un risque d'un effondrement imminent à la Bourse de New York. Pour que le scénario soit validé, il faut cependant que la configuration se reproduise dans les 35 jours qui suivent. Or, si l'on s'en tient à l'analyse de Robert McHugh du site Internet Marketoracle, cela semble avoir été le cas, le 20 août dernier.

Plus inquiétant, c'est ce type de configuration, qui, dans certaines conditions, aurait précédé chacun des krachs des 25 dernières années. C'était le cas avant le krach boursier de l'automne 2008. La figure était également présente quelques semaines avant le krach boursier de 1987. On pouvait l'observer trois séances de Bourse avant la panique d'octobre 1989. Avec cet indicateur, la récession de 1990, la chute des Bourses liée à la faillite du fonds LTCM et les crises asiatiques de 1998, étaient également prévisibles.

Une approche très controversée

En y regardant de plus près le scénario a peu de chances de se réaliser. Pour comprendre cet indicateur, il faut revenir aux sources. La paternité du présage d'Hindenburg revient à Jim Miekka, qui édite un bulletin d'information appelé le Bull & Bear Rapport Sudbury. Mais l'idée même de cet indicateur remonte en fait à plus loin, trouvant ses racines dans un autre indicateur: le high low logic index, décrit par Norman Fosback dans les années 1970. Dans son livre, Stock Market Logic, cet économiste américain a expliqué pourquoi lorsque dans le même temps, un nombre importants d'actions atteint un nouveau sommet et un nombre important touche un plus bas, les marchés ont de fortes chances de baisser. Cela montre en fait que le marché traverse une période de divergences extrêmes, qui n'est généralement pas propice à une future hausse des cours boursiers.

Mais là où Norman Fosback s'était contenté de critères simples, les partisans du présage d'Hindenburg posent une multitude de conditions supplémentaires, qui sont sujettes à interprétation, et qui ne font donc pas l'unanimité. C'est là où le bât blesse. En pratique, il est quasiment inapplicable.

Des indicateurs fiables abondent dans le sens du présage

Quand les cinq conditions nécessaires à la validation du présage d'Hindenburg sont réunies, le krach boursier, défini par une chute rapide d'au moins 15% des indices boursiers dans les quatre mois suivants, aurait alors 30% de chance de se produire. Un raisonnement a contrario suffit à limiter la portée de ce présage: s'il y a 30% de chances qu'un krach se produise, il y en a donc 70% qu'il ne se produise pas! Cette forte probabilité ne permet toutefois pas d'exclure la possibilité d'un krach boursier imminent.

Cette approche va également à l'encontre de la conception classique de l'analyse technique, qui consiste à bannir toute source de subjectivité en analysant le marché à travers des indicateurs simples, non soumis à des conditions multiples, pour tenter de pronostiquer l'évolution des cours dans les semaines à venir. Les analystes techniques recommandent donc d'utiliser toujours les mêmes indicateurs, que les marchés montent ou qu'ils se replient, et notamment l'évolution des moyennes mobiles. Ces indicateurs fiables n'excluent actuellement pas une baisse de 10% à 15% des marchés dans les prochaines semaines, comme le préconise le présage d'Hindenburg.


source: http://www.lefigaro.fr/bourse/2010/08/25/04013-20100825ARTFIG00351-un-presage-de-krach-fait-trembler-les-bourses.php


PS: Il est fort probable que d'ici quelques jours ou mois nous ayons une forte baisse des marchés boursier, ouvrant le bal au fameux "double dip" ou plus simplement: "retour a la récession". (si tant est que nous en soyons jamais sorti).
Une source ayant déjà prouver ca capacité à l'anticipation (LEISI adresse: http://www.liesi-editions-delacroix.com/) nous informe qu'a ce moment la du scenario, nous devrions être proche d'une attaque effective sur les pays non alignés... L'Iran en particulier.

Le temps nous le dira, comme toujours...