"Attention !! Les banques ont besoin d'encore plus d'argent...le vôtre bien sûr !!!"

Les Etats-Unis vont être empêchés de relancer leur économie par le déficit :

Les Etats-Unis vont être empêchés de relancer leur économie en creusant volontairement leur déficit budgétaire "dans la décennie à venir", a affirmé le secrétaire au Trésor Timothy Geithner lors d'une conférence à Hanover (Nouveau-Hampshire, Nord-Est).

"Cela ne va pas être possible dans la décennie à venir véritablement. Nous avons perdu cette possibilité", a déclaré M. Geithner, interrogé sur la compatibilité entre sa politique de réduction du déficit budgétaire et l'idée d'accroître le déficit quand l'économie ralentit.

"Nous n'avons plus le luxe de nous permettre cette sorte d'approche qui consiste à repousser le problème vers le futur", a-t-il ajouté.

"C'est possible quand le poids global de la dette est beaucoup plus bas qu'il n'est aujourd'hui, c'est possible quand on est à un point de départ avec des déficits structurels plus faibles qu'actuellement. Mais ce n'est pas possible aujourd'hui", a-t-il insisté.

"Il va falloir qu'à un certain moment, nous payions cette dette de manière à rester sur ce chemin viable", a expliqué M. Geithner, lors de cette conférence à l'université de Dartmouth, retransmise sur internet.

Il a observé que cette vision des choses était partagée par les démocrates et les républicains, mais qu'ils étaient en désaccord sur la manière de réduire le déficit.

"Notre objectif fondamental est de faire à nouveau vivre le pays dans ses moyens [...]. Etant donné la structure de notre économie, ce que cela signifie c'est que nous devons abaisser notre déficit, qui tourne autour de 10% du PIB, à un niveau inférieur à 3% du PIB, et nous devons le maintenir à ce niveau", a-t-il détaillé.

Le programme de relance de 787 milliards de dollars lancé en mars 2009 par l'Etat fédéral "était absolument bienvenu à ce moment-là" mais "temporaire", et "de fait actuellement il s'estompe de manière tout à fait spectaculaire en termes d'impulsion donnée à l'économie", a-t-il considéré.

"Je pense que c'est un moment difficile pour être de nouveau optimiste, parce que quand on regarde le spectacle politique à Washington et l'ampleur des défis auxquels on fait face, cela oblige à se poser des questions", a souligné le secrétaire au Trésor.

"Mais je suis fondamentalement optimiste", a-t-il ajouté. "Ce sont des problèmes gérables".

Etats-Unis : Obama en pourparlers pour éviter un défaut de paiement "calamiteux"

Le président américain Barack Obama s'est impliqué directement lundi dans les pourparlers avec les républicains du Congrès sur le relèvement du plafond de la dette, dans l'espoir d'arrêter le compte à rebours vers un défaut de paiement qui serait "calamiteux".

"Toutes les personnes présentes ont estimé qu'un accord reste possible", a affirmé le porte-parole de la Maison Blanche, à l'issue d'une rencontre lundi matin entre M. Obama, son vice-président Joe Biden et le chef de la majorité démocrate au Sénat, Harry Reid.

"Les démocrates et l'administration (Obama) ont montré qu'ils voulaient bien effectuer des choix difficiles sur des sujets ardus, et il est important que les républicains fassent de même et s'en prennent à leurs vaches sacrées", a ajouté le porte-parole, Jay Carney, lors de son point de presse quotidien.

Le dirigeant de la minorité républicaine à la chambre haute, Mitch McConnell, était pour sa part attendu en fin d'après-midi dans le Bureau ovale.

Ces deux réunions interviennent à cinq semaines du 2 août, date après laquelle, selon le Trésor, le pays ne sera plus en mesure de faire face à ses remboursements d'emprunts si le Congrès n'a toujours pas voté le relèvement du plafond de la dette.

La dette brute de l'Etat fédéral, de quelque 14.300 milliards de dollars, a atteint à la mi-mai le plafond autorisé par le Congrès. Les républicains, qui contrôlent la Chambre des représentants, conditionnent leur vote à l'adoption de coupes budgétaires drastiques.

Les pourparlers entamés le 5 mai entre M. Biden et les parlementaires ont capoté jeudi dernier après le départ du chef de la majorité républicaine de la Chambre, Eric Cantor, opposé à toute hausse de la fiscalité.

Lundi, avant de se rendre à la Maison Blanche, M. McConnell a réaffirmé qu'il était hors de question d'envisager des hausses d'impôts "contreproductives d'un point de vue économique" mais aussi "impossibles d'un point de vue politique" à faire voter par le Congrès.

M. Obama concède qu'une réduction des dépenses est nécessaire, mais il souhaite aussi que les plus aisés paient davantage d'impôts. Il refuse des coupes qui grignoteraient les grands programmes sociaux. La Maison Blanche qualifie cette stratégie "d'approche équilibrée".

"Allons-nous perpétuer un système qui permet de subventionner les recettes des compagnies pétrolières et gazières, par exemple, ou les propriétaires d'avions d'affaires, puis appeler à effectuer des coupes dans la sécurité alimentaire ou la météo, des services que le gouvernement fédéral doit vraiment rendre aux Américains?", s'est interrogé M. Carney lundi.

Le porte-parole a réaffirmé qu'un accord était possible: "si tout le monde veut bien renoncer à son attitude du +tout ou rien+ et accepter l'idée qu'un compromis bénéficiant aux Américains va requérir des choix difficiles, nous pourrons parvenir à une réduction importante du déficit cette année".

Mais M. Carney a aussi mis en garde les élus contre l'idée de "jouer avec le feu" en ce qui concerne la dette fédérale. "Laisser les Etats-Unis faire défaut serait calamiteux", a-t-il prévenu.

De fait, les instances internationales observent avec inquiétude ces négociations, au moment où la crise de la dette grecque ébranle déjà la confiance et alors que l'économie américaine peine à remonter la pente de la récession de 2007-2009.

Le 17 juin, le Fonds monétaire international avait appelé le Congrès à relever le plafond de la dette, s'alarmant du "risque d'une réaction négative majeure de la part des marchés" à l'approche de la date fatidique du 2 août.

"le risque d'exposition des banques françaises lié à leurs engagements hors bilan est supérieur au PIB français en juillet 2010 : Crédit Agricole pour 929 milliards d'euros ; BNP Paribas pour 571 milliards d'euros ; BPCE pour 491 milliards d'euros et Société Générale 453 milliards d'euros."

Les Européens se penchent lundi sur le cas grec et la pression exercée sur l'Italie par les marchés.

L’Europe ne bénéficie d’aucun répit. Après les attaques des marchés à l’encontre du Portugal, c’est au tour de l’Italie de faire l’objet de vives critiques au sujet de ses perspectives économiques. Quant à la Grèce, le monde financier doute toujours de son avenir. Le président du Conseil européen Herman Van Rompuy a donc prévu lundi matin une réunion d'urgence pour évoquer tous ces sujets.

Le président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet, le président de l'Eurogroupe Jean-Claude Juncker, le président de la Commission européenne José Manuel Barroso et le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires Olli Rehn ont également été conviés à cette réunion.


Au tour de l'Italie

Officiellement, l'Italie ne serait pas au menu de cette réunion. Mais sa situation inquiète : la crainte de voir la crise de la dette souveraine se propager aux obligations d'Etat italienne a accentué vendredi la glissade des marchés d'actions transalpins. Le cours des actions des plus grandes banques italiennes a dévissé lors de la dernière séance de la semaine dernière, à l'image de celui d'UniCredit, en baisse de 7,9%.

Autre signe de la pression des marchés : Rome a du revoir à la hausse le taux d'intérêt qu'elle propose pour emprunter de l'argent. La pression des marchés sur les actifs italiens s'explique à la fois par l'endettement de l'Italie, qui détient le ratio dette/PIB le plus élevé de la zone euro et par la mollesse de l'économie du pays.


Finaliser l'aide à la Grèce

A l'origine, l'Eurogroupe doit d'abord tenter de faire avancer les discussions compliquées sur la participation des créanciers privés de la Grèce - banques, compagnies d'assurance et fonds d'investissement - à un deuxième plan d'aide à la Grèce d'un peu plus de 100 milliards d'euros de prêts. Le premier, de 110 milliards d'euros, décidé en mail 2010 ne suffit déjà plus pour sauver le pays de la banqueroute.

Les avis entre Européens commencent à diverger sur la nécessité ou pas de trouver une formule de participation du secteur privé qui évite que le pays soit déclaré en situation de "défaut de paiement", même partiel. La BCE s'y refuse car elle craint une contagion et pourrait ne plus être en mesure de prêter de l'argent frais aux banques grecques notamment. Les Pays-Bas, l'Allemagne ou encore la Finlande en revanche penchent de plus en plus vers une telle solution.